Richard Diem erkrankte an Tuberkulose und starb 1938. Nachdem auch der Sohn Arno im Jahr 1946 verstarb, übernahm die Schwiegertochter Liese Lotte Diem die Firma. Die aus Düsseldorf stammende Lise Lotte war bereits seit ihrer Heirat mit Arno im Jahre 1931 im Familienbetrieb tätig.
Die Bären der fünfziger und sechziger Jahre wurden von Lise Lotte Diem geprägt. Die verwendeten Plüsche und der über Jahre unveränderte Schnitt entsprachen ihrem Geschmack. Neben den bekannten Bären in den Größen von 25 - 65 cm, wurde auch eine Vielzahl ungegliederter Miniaturen hergestellt. Es gab u.a. Hunde, Katzen, Bären, Enten, Affen, Puppen, Schneemänner, Pinguine und Schneewittchen und die 7 Zwerge.
Diese Miniaturen wurden in großen Stückzahlen bis zur endgültigen Enteignung durch das DDR-Regime 1971 gefertigt und in viele Länder exportiert. Lise Lotte Diem verließ Sonneberg und starb 1989 in Düsseldorf.
Heute befinden sich in den alten Räumen der Firma ein Steuerbüro und ein Export-Vermittlungsgeschäft.
An die Firma Richard Diem erinnert nichts mehr.....